內容簡介
可持續投資，幫助投資者創造更健康、更美好、更可持續發展世界的同時獲得投資回報，因而受到極大關注。全球可持續投資也進入高速發展期，大量資金流入，基金數量和總規模急劇增長。麵對這個充滿機遇、蓬勃發展的投資市場，全球投資者也經歷著困惑和挑戰：
·可持續投資、ESG、SRI、影響力投資，是一回事兒嗎？
·投資者如何知道自己的投資真的被用來“做好事”了？
·可持續投資有沒有虧損的風險？是否有長期較好的收益？
·如何挑選可持續基金，和傳統的方法一樣嗎？
這本書為個人和機構投資者提供了一份可持續投資指南。它定義了可持續投資，厘清ESG、SRI、影響力投資的概念，並介紹了全球範圍內誰在進行可持續投資，以及它們為什麼這麼做。並且，基於目前最前沿的研究成果，討論了可持續投資的風險和回報。同時，提供一份詳細的可持續投資指南，包括資產配置的策略以及選擇基金和基金管理人的框架。
這本書幫助投資者一步一步深入了解可持續投資、建立投資組合，在實現更好投資回報的同時提升自我價值。
作者簡介
拉裏·斯威德羅
白金漢戰略財富（BuckinghamStrategicWealth）首席研究官，紐約大學金融投資MBA。
塞繆爾·亞當斯
ESG投資管理公司VertAssetManagement的CEO、聯合創始人。創立Vert之前，在美國德明信基金公司（DimensionalFundAdvisors）工作了近20年，創辦了德明信基金公司的歐洲金融顧問服務業務，並領導該業務達10年之久。
興證全球基金管理有限公司（譯者）
國內管理規模與投資能力方麵頗具影響力的基金公司，成立於2003年，管理資產規模超6533億元，發行了境內第一隻社會責任投資理念基金、綠色投資理念基金，兩隻基金規模合計近百億元，持有人超105萬。公司獲金牛基金管理公司大獎共計12座，累計獲獎次數位居行業第一。
目錄
中文版序言楊華輝興證全球基金董事長原版序言伯頓·麥基爾全球投資大師、《漫步華爾街》作者
譯者前言興證全球基金
引言_001
登山者的啟示003
投資人的啟迪005
良機與妙思勝過百萬雄兵005
變革的引擎正在轟鳴008
三個問題008
踏上旅程009
第一章什麼是可持續投資_011
可持續投資的三種類型014
SRI014
影響力投資018
ESG投資020
總結026
第二章可持續投資的方法_029
負麵/排除性篩選033
正麵/同類最佳篩選034
基於規範的篩選035
ESG整合036
可持續主題投資037
影響力/社區投資038
公司參與和股東行動039
總結039
第三章誰在為可持續發展進行投資_041
主權財富基金044
養老基金045
學院和大學捐贈基金047
基於信仰的投資者049
家族辦公室和基金會050
財務顧問和財富管理公司051
個人投資者052
資產管理機構054
投資者聯盟055
總結057
第四章為什麼要進行可持續投資_059
可持續投資的三重回報：財務、社會和個人061
總結077
第五章ESG投資的演變_079
在ESG之前，是SRI081
ESG的誕生082
ESG1.0：評級時代083
ESG2.0：實質性原則走到台前084
ESG3.0：展望未來089
總結093
第六章可持續投資的業績表現_095
偏好、風險和分散投資的經濟學理論098
可持續投資偏好的代價107
矛盾的觀點118
發展社會責任因子137
市場是否能有效為可持續風險定價141
可持續投資對投資策略的影響149
私人影響力投資的回報160
總結162
第七章可持續投資者如何改變世界_167
可持續投資使公司變得更好169
企業可持續發展、股票回報和員工滿意度175
ESG評級的動量和表現178
ESG投資者的環境影響181
環境監管對公司的影響185
可持續投資是否會剝奪不可持續的公司的新資本190
可持續投資基金是否言行一致192
首次公開募股定價：可持續性重要嗎198
股東積極主義會改善公司嗎200
總結201
第八章如何踐行可持續投資_203
所有投資者都應該考慮的原則206
選擇是自己動手還是聘請專業顧問206
ESG基金管理人遴選框架214
選擇ESG基金管理人的調研工具222
總結226
結論_227
附錄ASRI的歷史_237
SRI的宗教根源237
現代：SRI的日益普及240
總結242
附錄B你應該聘請財務顧問嗎_243
聘請顧問245
附錄C美國的ESG共同基金、ETF和專戶_253
指數基金或ETF254
Dimensional公司的基金255
希望更多參與股東事務的基金255
平衡策略型ESG基金256
專戶259
附錄D資源指南_261
附錄E基金經理訪談指南_285
ESG質量285
ESG傾向286
承諾286
總結287
術語表_289
參考文獻_301
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